看漲期權與看跌期權收益圖解（看漲期權與看跌期權）
大家好，我是小科，我來為大家解答以上問題?？礉q期權與看跌期權收益圖解，看漲期權與看跌期權很多人還不知道，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！
賣出看漲期權和賣出看跌期權的區(qū)別：
賣出看跌還是看漲最主要期權賣方持有期貨合約為多頭還是空頭：
1、如果是多頭就是看漲期權，空頭就是看跌期權；
2、如果期權的買方就是買進看xx期權，是賣方就是賣出xx期權。
賣出看漲期權是指賣出者獲得權利金，若買入看漲期權者執(zhí)行合約，賣出方必須以特定價格向期權買入方賣出一定數(shù)量的某種特定商品?？礉q期權賣出方往往預期市場價格將下跌。
如果套期保值者預計相關商品的價格有可能小幅下跌，并預計不會出現(xiàn)大幅度上漲時，通過賣出看漲期權可以獲得權利金收益，從而為現(xiàn)貨交易起到保值的作用。當然，如果商品價格大幅度上漲，期貨價格漲至看漲期權的執(zhí)行價格以上時，套保者可能會面臨期權買方要求履約的風險，這會給交易者帶來較大損失，因此進行這種保值的操作需要謹慎。
賣出看跌期權是指賣出者獲得權利金，若買入看跌期權者執(zhí)行合約，賣出方必須以特定價格向期權買入方買入一定數(shù)量的某種特定商品。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時，他往往賣出看跌期權。
如果交易者預計相關商品或資產(chǎn)的價格會出現(xiàn)小幅上漲，并預計不會出現(xiàn)大幅下跌時，通過賣出看跌期權可以獲得權利金收益，可以避免現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)價格上漲的風險，從而起到保值的作用。不過在利用賣出看跌期權套保時需要注意，即使預測正確，期權交易帶來的收益也是有限的，最高僅為權利金；但是如果預測錯誤。商品或資產(chǎn)價格大幅度下跌，期貨價格跌至看跌期權的執(zhí)行價格以下時，套保者可能會面臨期權買方要求履約的風險，期權交易會帶來較大的損失，這會抵消價格下跌給現(xiàn)貨市場帶來的收益，不能取得保值效果。因而在利用賣出看跌期權進行保值操作時，需要慎之又慎。
本文到此講解完畢了，希望對大家有幫助。
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